Эксперты полагают, что с понижением процентной ставки начнется движение капитала с депозитов в активы фондового рынка и альтернативные инвестиции.
Они поделились рекомендациями, какие акции и облигации могут обеспечить наибольшую доходность, а также обсудили актуальность покупки недвижимости в данный момент.
Помимо традиционных банковских депозитов, консервативные инвесторы могут рассмотреть инвестиции в облигации федерального займа (ОФЗ), которые предлагают стабильный доход и низкий уровень риска. Также стоит обратить внимание на корпоративные облигации, которые, как правило, имеют более высокий доход, чем государственные, но и предполагают больший риск.
Фондовые индексы, такие как индекс Московской биржи, могут стать хорошей альтернативой. Инвестиции в индексные фонды снижают риски, так как позволяют инвестировать в широкий спектр акций, уменьшая влияние колебаний отдельных компаний.
Недвижимость остается актуальным активом для долгосрочных вложений. Приобретение объектов недвижимости для сдачи в аренду позволяет получать регулярный доход, а также сохраняет капитал от инфляции.
Помимо этого, существуют альтернативные инвестиции, такие как краудфандинг или инвестиции в ППФ (паи паевых инвестиционных фондов), которые позволяют участвовать в различных проектах с фиксированной доходностью. Эти инструменты становятся всё более популярными среди консервативных инвесторов, ищущих возможности диверсификации своих вложений.
Объем средств, ожидающих перехода с вкладов в иные инструменты
С уменьшением ставки Центрального банка наблюдается снижение доходности банковских депозитов. Как сообщает Валентина Савенкова, директор департамента образовательных программ Инвестиционной компании «Велес Капитал», процесс перевода средств с вкладов уже запущен и будет набирать обороты по мере снижения ключевой ставки. Она предполагает, что если Банк России продолжит ослабление денежно-кредитной политики и будет контролировать инфляцию, максимальный переход средств ожидается к весне-лету 2026 года.
Точно оценить, сколько средств будет переведено с депозитов в фондовый рынок, сложно из-за влияния множества факторов – колебаний ключевой ставки, ситуации в мире и цен на сырье. Тем не менее, Савенкова представила ориентировочные данные для «РБК Инвестиций», опираясь на историческую статистику.
«В период с сентября 2022 года по август 2023 года, когда фондовый рынок демонстрировал рост, а ключевая ставка находилась на невысоком уровне, объем средств физических лиц на депозитах составил от 29 до 35 миллиардов рублей, а прирост составил около 20% за год. Если учитывать постоянный темп увеличения на фоне растущего фондового рынка, к текущему времени средства на депозитах должны были достичь примерно 50 миллиардов рублей. На данный момент эта цифра составляет 57,5 миллиарда рублей. Таким образом, около 7,5 миллиарда рублей может вернуться на фондовый рынок с депозитов», — отметила Савенкова.
Она также добавила, что ещё одним источником средств, которые могут направиться в акции, станут инвестиции в фонды денежного рынка, объем которых будет уменьшаться с понижением ключевой ставки. Часть средств также поступит обратно из облигационных вложений, но с определенной задержкой.
Дополнительно, эксперты отмечают, что переводы из депозитов в фондовые активы могут стать значительным стимулом для роста ликвидности фондового рынка и повышения цен на акции. Увеличение объемов торгов может привлечь внимание более крупных инвесторов и институциональных игроков, что создаст дополнительные возможности для роста капитализации рынка. Кроме того, многие финансовые аналитики предсказывают, что в условиях низкой доходности депозитов и возможных сценариев роста инфляции, инвесторы будут искать альтернативные способы защиты капитала, что также будет способствовать переходу с депозитов в более рисковые, но потенциально более доходные инструменты.
