Участникам финансового рынка в России следует переоценить стратегии для хеджирования валютных рисков и сохранения капитала на фоне введенных санкций и потери доступа к привычным резервным валютам.
Об этом сообщила доцент кафедры мировых финансов и финтеха Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова Эльмира Асяева в интервью агентству «Прайм».
Как пояснила Асяева, альтернативные инструменты для сохранения капитала могут включать валюты дружественных стран, драгоценные металлы, различные товарные активы, а также недвижимость, находящуюся в стабильных юрисдикциях.
Она отметила, что среди наиболее доступных вариантов можно выделить юань, рупию, лиру и дирхамы ОАЭ, которые помогут в диверсификации валютного портфеля. Тем не менее, их волатильность, как правило, значительно выше, чем у доллара и евро, а также корреляция с рублем и экономиками стран-эмитентов может уменьшать защитные качества в кризисные моменты.
Драгоценные металлы, особенно золото, давно зарекомендовали себя в качестве надежного инструмента против инфляции и валютных колебаний. По мнению Асяевой, палладий и платина также могут предоставить дополнительную защиту, учитывая сильные позиции России на международном рынке этих металлов.
Товарные активы, такие как нефть, газ, зерновые культуры и цветные металлы, способны компенсировать ослабление рубля за счет роста их стоимости. В то же время зарубежная недвижимость может служить защитой от инфляции, хотя требует значительных вложений и обладает низкой ликвидностью.
Асяева отметила, что главной проблемой является ограниченная ликвидность предложенных альтернатив на российском рынке. В качестве рекомендации она предложила распределять капитал между различными направлениями: держать 30–40% в дружественных валютах, по 20–30% в драгоценных металлах, товарных активах и недвижимости.
По словам эксперта, ключевым принципом остается диверсификация рисков и регулярный пересмотр инвестиционного портфеля с учетом изменений в геополитической обстановке.
Также Асяева порекомендовала обращать внимание на ETF (биржевые фондовые инвестиционные фонды), которые инвестируют в золото и другие драгоценные металлы. Эти инструменты обладают более высокой ликвидностью и позволяют избежать необходимости покупки физического металла.
Кроме того, эксперты отмечают, что локальные рынки в странах-друзьях могут предлагать интересные возможности, поэтому инвестирование в бизнес или стартапы в этих юрисдикциях также может стать вариантом для оптимизации накоплений.
